Eugenio Sartorelli (vice presidente Siat e strategist di Investimentivincenti.it) mostra di seguito un’analisi legata al mercato delle opzioni, che serve soprattutto per comprendere meglio cosa pensano i grossi operatori in opzioni sui sottostanti per i prossimi giorni e per individuare potenziali livelli di supporto e resistenza considerati di rilievo dagli opzionisti sul più importante indice europeo: l’Euro Stoxx 50.
Il risultato che si ottiene è basato principalmente su dei calcoli che interpretano la dinamica dei dati dell’Open Interest per i vari Strike delle opzioni sulle scadenze più vicine. Questo calcolo ha valenza soprattutto per i prossimi giorni (circa una settimana), poiché le dinamiche di questi livelli non cambiano rapidamente a meno di forti ed inaspettati movimenti del sottostante.
I calcoli sono stati effettuati con i dati di chiusura di giovedì 1 agosto con Euro Stoxx 50 che stamane ha aperto a 3473 punti, (vedi freccia in figura).
Le distanze fra gli strike che utilizzo sono quelli di 50 punti.
- Livelli di indifferenza: tra 3300 e 3600.
- Particolari variazioni di Strike rispetto alla precedente rilevazione:
- Put: diminuzione su strike 3100 – aumento su strike 3350;
- Call: aumento su strike 3600-3650.
- Rapporto Put/Call del grafico: 1,37 – in leggero calo rispetto all’ultima rilevazione e sopra alla media.
L’interpretazione generale è che i Supporti possiamo porli a 3300 – le Resistenze partono da 3600. Il Sentiment è nel complesso leggermente rialzista, ma in leggero calo rispetto alla precedente rilevazione. Da segnalare un calo di Sentiment anche per l’Indice Dax.
