L’appuntamento è alle 15.00 nella sala eventi di Banca Sara. Si parla di “Fondi comuni: uno strumento da rivalutare” ed è Jacopo Beccatelli, ad di JC & Associati, a fare da Cicerone ai presenti (l’evento era riservato ai promotori finanziari).
Si inizia con un breve excursus nei criteri di classificazione e nelle metodologie di selezione; vengono presentate nel dettaglio le varie categorie di prodotto, distinguendo le specifiche caratteristiche di appartenenza e valutando, all’interno delle stesse, i criteri di valutazione di un fondo, sia quantitativi (performance, volatilità, alpha di Jensen, ecc..) che qualitativi (come ad esempio qualità del prospetto informativo, trasparenza della composizione, stabilità del gestore, ecc).
Si passa poi all’applicazione di quanto riferito nell’ambito obbligazionario, attraverso anche un caso concreto di valutazione e, infine, si ripete la procedura descritta nel comparto azionario. In mezzo a tanti numeri e valutazioni empiriche, prende la parola Nicola Scambia, promotore di Banca Sara (e noto autore di JackFly). La sua volontà è quella di presentare la piattaforma operativa di trading utilizzata dalla società, mostrandone vantaggi in termini di efficacia e velocità dell’esecuzione dell’ordine.
A margine della presentazione giunge la fatidica domanda “Ma con il mondo della consulenza indipendente ai cancelli di partenza, il pf avrà ancora senso di esistere, data la nota questione dei conflitti di interesse?”. Uno è già pronto a sentirsi una strenua difesa di categoria, a discapito dell’altra e invece ecco arrivare parole concilianti “Credo che pf e consulenti abbiano due ruoli perfettamente complementari. Per questo non penso che i promotori finanziari rischino nulla; offrire una professionalità più completa andrà a tutto vantaggio del risparmiatore e questo non può essere un male” risponde lo stesso Scambia.
E così, una volta tanto (andando contro la tipica tradizione italica), le barricate sono state levate; è bello poter pensare che si possa finalmente ragionare in termini di servizi e di collaborazione, più che di confronto, a tutto vantaggio degli investitori.
