Il certificato Aletti Borsa Protetta Quanto Basket Agroindustrial (Isin IT0004333545), emesso il 4 aprile 2008 da Banca Aletti nella quantità di 5mila prodotti, consente all’investitore di puntare su un paniere composto da 8 titoli con una partecipazione del 70%. Più precisamente, tali componenti sono: Monsanto Company, Deere & Company, Nestlè SA, Bunge Limited, Archer-Daniels-Midland Company, Syngenta AG, Kubota Corp e Nissan Chemical Industries Company. Il certificato è di tipo Quanto, pertanto non espone al rischio di tasso di cambio sui sottostanti.
Con scadenza l’8 aprile 2011, questo strumento consente di partecipare alla performance positiva del basket, beneficiando di una protezione dell’85% del proprio capitale investito. La protezione dell’85% del valore iniziale, corrisponde a 314,76 punti, contro un valore iniziale del basket di 370,3075 punti, pari cioè alla media ponderata dei valori iniziali dei titoli compresi nel paniere.
Se a scadenza, il valore del basket sarà superiore al livello di protezione, allora l’investitore vedrà rimborsarsi un importo pari alla somma tra la porzione di capitale protetta e la partecipazione all’apprezzamento del basket rispetto al livello di protezione. Invece, se a scadenza il valore del paniere sarà uguale o inferiore al livello di protezione, allora l’importo liquidato sarà pari alla porzione di capitale protetta.
Esistono però altri due Borsa Protetta sugli stessi agroindustriali, emessi da Aletti. Il primo (IT0004313026),nella quantità di 40mila strumenti, è stato emesso il 31 gennaio 2008 e scadrà nel 2011. Presenta una partecipazione del 64% ed una protezione del capitale del 90%. In sostanza, il livello di protezione è pari a 360,419 punti, mentre il valore iniziale del basket è di 400,465.
Il secondo (IT0004369820), invece, è stato emesso il primo luglio 2008 nella quantità di 5mila prodotti e scadrà anch’esso nel 2011. Si tratta di un borsa protetta Quanto stavolta con Cap (118%), partecipazione totale e protezione al 100% del capitale. Anche in questo caso, gli 8 sottostanti componenti il basket, sono sempre gli stessi. Il livello di Cap è fissato a 409,4157 punti, a fronte di un valore iniziale pari a 346,9625 punti.
A scadenza, se il valore del basket sarà superiore a quello di protezione, allora l’investitore vedrà rimborsarsi un importo, pari alla somma tra la porzione di capitale protetta e la partecipazione all’apprezzamento del basket rispetto al livello di protezione, con tetto massimo di rimborso, ovviamente, il Cap. Se, invece, a scadenza il valore del paniere sarà uguale o inferiore al livello di protezione, allora l’importo liquidato sarà il capitale inizialmente corrisposto.
