Nonostante le recenti difficoltà dei mercati, il trend di crescita di lungo periodo per i titoli del settore software, spiega Milanofinanza.it, è ancora valido. Ecco, secondo gli analisti di Morgan Stanley, le società da comprare sfruttando la debolezza delle quotazioni attuali.
1. Salesforce.com
Target price di 84 dollari, che implica un potenziale di rialzo del 40% dalle quotazioni attuali. Nello scenario ottimista l’obiettivo è 104 dollari (+77%). I punti di forza sono il posizionamento in un mercato in forte crescita, la migliorata visibilità dei risultati, l’aumento atteso dei margini reddituali e l’espansione della base clienti (è stato annunciato un nuovo logo).
2. ServiceNow
Giudizio positivo (overweight) con prezzo obiettivo 76 dollari (+50%). Nell’ipotesi bullish può arrivare a 130 dollari (+160%). La società ha di recente terminato la riorganizzazione delle vendite, mentre guadagna quote di mercato. Alle quotazioni attuali il titolo è decisamente sottovalutato rispetto alle potenzialità future.
3. Palo Alto Networks
Il rating del gruppo è overweight, mentre il target price di 171 dollari implica un margine di rialzo del 42%. Nello scenario ottimista l’obiettivo è 246 dollari (+104%). Secondo gli analisti continuerà a crescere in un security market in continua evoluzione.
4. Red Hat
Target price di 80 dollari (+26%) con rating overweight (sovrappesare). Nell’ipotesi bullish l’obiettivo è 101 dollari (+60%). È una piattaforma tecnologia open source a basso costo che continuerà a realizzare buoni risultati.
5. Splunk
Il prezzo obiettivo è 53 dollari, che implica uno spazio di rialzo del 68% dalle quotazioni recenti, con rating overweight (sovrappesare). Nello scenario ottimista il potenziale sale al 216% (100 dollari). Alle quotazioni recenti il titolo è sottovalutato.
6. Proofpoint
Il prezzo obiettivo è 52 dollari (+30%) con giudizio positivo (overweight). Nell’ipotesi bullish sale invece a 85 (+115%). I sistemi di sicurezza delle email sono un business maturo, ma Proofpoint continua a guadagnare quote di mercato e ad investire in R&S.
7. HubSpot
Il target price di 47 dollari lascia spazio a un margine di apprezzamento del 60%, che arriva al 110% nello scenario ottimista (61 dollari). È leader nel settore marketing automation, che è molto frammentato e competitivo.
8. Veeva Systems
Giudizio positivo con target price 29 dollari, che implica un margine del 39%. Nello scenario ottimista l’obiettivo è invece 50 dollari (+140%). Offre soluzioni SaaS per l’industria farmaceutica, dove ha costruito nel una solida base di clienti. Il margine operativo è attualmente del 27% ma potrà superare il 30%.
9. Zendesk
Giudizio favorevole (overweight) con prezzo obiettivo 24 dollari (+55%). Nell’ipotesi bullish può arrivare a 30 dollari (+90%). È un leader emergente nel segmento customer services.
10. Apigee Corporation
Il rating della società è overweight, mentre il target price (10 dollari) nello scenario base implica un potenziale di rialzo dell’80%. Nell’era delle mobile app trarrà beneficio, secondo gli analisti, dall’aumento della produttività, della pubblicità e dalla vendita di nuove soluzioni come la predictive analytics.
