Investimento a lunghissimo termine quello di Petrobras. Petroleo Brasileiro è infatti tornato sul mercato dei capitali lanciando un bond a 100 anni per un valore complessivo di 2,5 miliardi di dollari presso investitori istituzionali.
BUONA LA DOMANDA – I bond sono stati venduti con un rendimento dell'8,45% e hanno attratto circa 13 miliardi di dollari di ordini da parte degli investitori. La transazione ha colto di sorpresa alcuni investitori, data la lunga durata del bond e lo scandalo per corruzione dilagante del colosso petrolifero brasiliano, che ha già ottenuto un pessimo rating da parte di Moody's e uno solo leggermente migliore da S&P e Fitch (BBB-).
CEDOLA FISSA – Più nel dettaglio, l’obbligazione Petrobras Global Finance è stata prezzata a 81,07 e pagherà una cedola fissa del 6,85% a fronte di una scadenza nel 2115. Il coupon sarà pagato su base semestrale, il 5 giugno e 5 dicembre di ogni anno, ed è negoziabile per importi di 2.000 dollari con multipli aggiuntivi di 1.000. Il bond è di tipo senior unsecured e sul mercato OTC scambia già un punto sopra il prezzo di collocamento per un rendimento a scadenza del 8,31%. Petrobras non è insolito collocare obbligazioni a lunga scadenza: nel 2013 raccolse 1,8 miliardi di dollari con l’emissione di una obbligazione trentennale con cedola 6,45%.
