Bmw ritorna sul mercato obbligazionario con due nuovi bond a quattro e otto anni per complessivi 1.500 milioni di euro raccogliendo ordini per quasi 3 miliardi.
OBBLIGAZIONI SENIOR – La forte pressione della domanda da parte degli investitori internazionali dimostra che c’è molto interesse verso il settore obbligazionario corporate, visto che i rendimenti dei titoli di stato sono ormai a zero, e a maggior ragione verso il comprato automobilistico che è in forte ripresa. Più nel dettaglio, Bmw Finance ha collocato obbligazioni senior, garantite da Bayerische Motoren Werke AG, società del gruppo controllata da BMW, in due tranches da 750 milioni l’una.
RENDIMENTO – Il bond Bmw Finance 0,125% aprile 2020 e BMW Finance 0,75% sono quotati alla borsa del Lussemburgo e alla borsa di Francoforte e sono negoziabili per importi minimi di 1.000 euro. Il tasso cedolare annuo è stato fissato al 0,125% per la scadenza a quattro anni e a 0,75% per quella a otto anni, ma il rendimento è di poco inferiore essendo il prezzo del bond poco sopra la pari ai primi scambi. Le obbligazioni sono senior garantite non callable con rimborso è previsto in unica soluzione a scadenza. Il rating di Bmw è elevato e corrisponde ad A+ per Standard & Poor’s e A2 per Moody’s.
