Secondo i dati di Factset, nel primo trimestre 2016 gli hedge fund hanno ridotto del 7% la loro esposizione verso i mercati azionari. Il titolo più comprato è stato Facebook e il più venduto Apple. Ecco la classifica trimestrale della società di ricerca dei titoli che hanno maggiore peso nei portafogli dei 50 maggiori hedge fund.
1. Kraft Heinz
Il valore di mercato della quota investita dai fondi speculativi nel famoso brand Usa era a fine marzo 24,5 miliardi di dollari, in crescita dell’1,2% rispetto al periodo precedente (301 milioni). L’incidenza sul portafoglio dei primi 50 hedge fund è 3,3%. Dal 31 dicembre 2015 al 31 marzo 2016 il titolo è salito a Wall Street dell’8%.
2. Time Warner Cable
Il peso del colosso dei media nei portafogli degli hedge era a fine marzo 1,5%, in calo dell’8,3% rispetto al periodo precedente, quanto occupava il primo posto in classifica. Fra i fondi che avevano Time Warner come top holding ci sono Sg Capital Partners, Egerton Capital, Senator Investment Group e Farrallon Capital Management. Nel trimestre il titolo ha registrato una performance del 10,3%.
3. Allergan
Il gruppo farmaceutico ha un peso dell’1,2% nei portafogli degli hedge fund, che corrisponde a un valore di 8,9 miliardi di dollari. Nel primo trimestre ha visto crescere del 5,2% (436 milioni) la quota investita dai fondi speculativi. Da dicembre a marzo il titolo ha lasciato sul terreno il 14,2%.
4. Microsoft
Il valore di mercato alla fine di marzo della quota detenuta dagli hedge fund nel leader mondiale del software era 8,4 miliardi di dollari, con una variazione negativa del 10,8%. Il suo peso nei portafogli dei fondi speculativi era 1,1%. Fra i fondi che avevano Microsoft come top holding ci sono AQR Capital Management e Value Act Capital Management.
5. Facebook (classe A)
I fondi speculativi nel primo trimestre hanno incrementato del 60% la loro esposizione nel gruppo (332,7 miliardi di capitalizzazione) guidato daMark Zuckerberg. Il suo peso nei portafogli degli hedge fund era 1,1%, per un valore di 8 miliardi di dollari. Da dicembre a marzo ha registrato a Wall Street una performance del 9%. Fra gli hedge che avevano Facebook come top buy (titolo più comprato) ci sono Citadel Advisors e Viking Global Investors.
6. Icahn Enterprises
Il valore di mercato della quota investita dai fondi speculativi nella holding presieduta dal miliardario Carl Icahn era a fine marzo 7,4 miliardi di dollari, in crescita dello 0,6% rispetto al periodo precedente. In percentuale la quota è dell'1%. Nel trimestre il titolo è salito del 2,9%.
7. Amazon
I fondi speculativi nel primo trimestre hanno ridotto dell'8,7% la loro esposizione nel colosso (327 miliardi di dollari di capitalizzazione) guidato da Jeff Bezos. Il suo peso nei portafogli degli hedge fund era 1%, per un valore di 7,3 miliardi di dollari. Nel trimestre il titolo ha perso il 12,2%.
8. Alphabet (classe A)
I fondi speculativi hanno aumentato del 14,8% la loro esposizione (7 miliardi di dollari) nel gruppo (484,6 miliardi di dollari di capitalizzazione) co-fondato da Larry Page. In percentuale la quota è 0,9%. Nel trimestre il titolo ha registrato un calo dell'1,9%.
9. Apple
Alla fine del primo trimestre il suo peso nei portafogli dei fondi speculativi era dello 0,8%, che corrisponde a un valore di 5,9 miliardi, in drastica riduzione (-54,5%) rispetto al periodo precedente. Fra i fondi che avevano il gigante guidato da Tim Cook come top sale (titolo più venduto) ci sono Renaissance Technologies, Icahn Associates Holding e Coatue Management. Da gennaio a marzo ha guadagnato sul Nasdaq il 3,5%.
10. Alphabet (classe C)
Gli hedge fund hanno incrementato (+13,7%) la loro esposizione (5,5 miliardi di dollari) nel gruppo. In percentuale la quota è 0,7%. Dal 31 dicembre al 31 marzo il titolo ha perso l'1,8%.
